Para começar, o fritzing gerou uma imagem muito grande, então aconselho a dar uma passada no http://www.jpegmini.com/ para eles diminuem o tamanho da imagem mantendo a qualidade..

Galera, fiz esse expansor de portas e resolvi divulgar para vocês. Aqui o esquema no eagle expansordeporta.zip

Os pinos 1,2,3 são os responsaveis pelo endereçamento, confira a tabela abaixo.

Essa é a tabela do mapa de endereço do PCF8574A, outros podem ter endereços diferentes, ai cabe a você dar uma olhada no datasheet dele.

Codigo no arduino.

#include <Wire.h>

#define expansor1 0x38  // ou 56
#define expansor2 0x39  // ou 57
int tempo = 350;
void setup()
{
Wire.begin();

comunica(expansor1, B11111111);
comunica(expansor2, B11111111);

}

void loop()
{
comunica(expansor1, B01111111);
delay(tempo);
comunica(expansor1, B10111111);
delay(tempo);
comunica(expansor1, B11011111);
delay(tempo);
comunica(expansor1, B11101111);
delay(tempo);
comunica(expansor1, B11111110);
delay(tempo);
comunica(expansor1, B11111101);
delay(tempo);
comunica(expansor1, B11111011);
delay(tempo);
comunica(expansor1, B11110111);
delay(tempo);
comunica(expansor1, B11111111);
delay(tempo);

comunica(expansor2, B01111111);
delay(tempo);
comunica(expansor2, B10111111);
delay(tempo);
comunica(expansor2, B11011111);
delay(tempo);
comunica(expansor2, B11101111);
delay(tempo);
comunica(expansor2, B11111110);
delay(tempo);
comunica(expansor2, B11111101);
delay(tempo);
comunica(expansor2, B11111011);
delay(tempo);
comunica(expansor2, B11110111);
delay(tempo);
comunica(expansor2, B11111111);
delay(tempo);

}

void comunica(byte endereco, byte digito)
{
Wire.beginTransmission(endereco);
Wire.write(digito);
Wire.endTransmission(endereco);
}

da uma olhada como ficou o prototipo. http://labdegaragem.com/photo/expansor-de-portas?context=featured

Lembrando que meu tempo programando no Arduino é pouco e esse é meu primeiro post completo aqui, vou aprender mais para melhorar sempre..